Parece que no es tan facil eso de distribuir componentes utilizando el Grid Bag Layout.
Martín, además de pegarse un buen rato con ello, ha encontrado este tutorial con información interesante sobre esta distribución.
http://www.escet.urjc.es/~gperez/Interfaces/practicas/practica5.pdf
¡Ahora solo falta ponerla en práctica!